Perseus, Sohn von Göttervater Zeus, wird von der erzürnten Göttin Thetis in die Stadt Joppe gebeamt, wo er dank Tarnkappe und List das berüchtigte Rätsel der unglücklichen Königstochter Andromeda löst, an dem alle Freier der Schönen scheiterten. Die eifersüchtige Thetis verhängt einen neuen Fluch: Andromeda soll einem Seeungeheuer geopfert werden. Perseus holt sich Rat bei den stygischen Schwestern, schlägt im Land der Toten der Medusa den Kopf ab, besiegt Thetis' Sohn, den Sumpf-Fürst Calibos, und rettet Andromeda vor dem Ungeheuer.
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